Prop trading je model, v ktorom obchodník funguje podľa pravidiel stanovených spoločnosťou poskytujúcou prop trading. Namiesto vkladania vlastného kapitálu na bežný investičný účet zvyčajne prechádza plateným hodnotiacim procesom a po splnení podmienok môže pristupovať k financovanému účtu a podieľať sa na vygenerovanom výsledku. Stále nesie náklady na účasť a riziko straty prístupu k účtu, ak prekročí stanovené limity.
Challenge nie je súťaž o najrýchlejší výsledok\
Čo je to 1CFT? Na rozdiel od klasického brokera 1CFT neprijíma vklady a neponúka bežné brokerské účty. Poskytuje program prop tradingu založený na simulačných účtoch, pravidlách riadenia rizík a distribúcii generovaného výsledku. Ako 1CFT funguje, závisí od zvoleného programu. V základnej variante si obchodník vyberie výzvu, dosiahne uvedený cieľ a splní podmienky, napríklad dodržiava limity strát. Po úspešnom dokončení požadovaných fáz môže prejsť na financovaný účet.
Výzva 1CFT je individuálna fáza hodnotenia, nie súťaž medzi obchodníkmi. Účastník uzatvára transakcie na simulačnom účte s vybraným zostatkom a spĺňa podmienky priradené danému programu. Nejde len o dosiahnutie uvedeného výsledku, ale aj o dodržiavanie princípov riadenia rizík.
Základné podmienky výzvy:
- cieľ zisku, teda výsledok potrebný na dokončenie fázy,
- maximálna povolená celková škoda,
- maximálna denná strata,
- trvanie fázy a minimálny počet obchodných dní, ak je to relevantné vo vybranej variante,
- Pravidlá stratégie a ako robiť obchody.
Presné hodnoty závisia od typu programu a veľkosti účtu. Pred začiatkom výzvy si musíte overiť aktuálny stav vybranej varianty.
Samotné dosiahnutie cieľa zisku nestačí, ak obchodník skôr poruší jeden z platných limitov. Zvýšenie veľkosti pozície môže urýchliť dosiahnutie cieľa, ale zároveň zvyšuje riziko prekročenia maximálnej straty.
Limity slúžia na overenie, či obchodník dokáže prispôsobiť veľkosť pozície dostupnému zostatku, kontrolovať expozíciu a obmedziť možné straty. Pred uzavretím obchodu by mal vedieť, ako jeho nepriaznivý výsledok ovplyvní denný a celkový limit. Týmto spôsobom vám proces hodnotenia umožní overiť, či bol požadovaný výsledok dosiahnutý bez porušenia zavedených pravidiel riadenia rizík.
Spoločnosť poskytujúca 1CFT prop trading môže v prípade porušenia svojich podmienok uzavrieť váš účet alebo ukončiť prístup k programu. Poplatok za výzvu nie je investičnou zálohou a neúspešné absolvovanie posúdenia automaticky neznamená vrátenie vynaložených nákladov. Používateľ by mal zvážiť možnosť pokračovať do ďalšej fázy a riziko straty poplatku za účasť.
Čo sa mení po absolvovaní hodnotiacej fázy?
Úspešné absolvovanie výzvy znamená splnenie cieľa výsledku bez porušenia stanovených limitov a ďalších podmienok programu.
Cesta k financovanému účtu nie je rovnaká vo všetkých variantoch. V základnom pláne musíte absolvovať dve fázy hodnotenia, v pokročilej – jednu, zatiaľ čo VIP varianta vám umožňuje začať od fázy nazývanej financovaná. Prístup k nemu teda závisí od pravidiel vybraného programu, a nie len od dosiahnutia jedného výsledku.
V štádiu hodnotenia obchodník pracuje na simulačnom účte a realizuje konkrétny cieľ zisku. Po jeho splnení získa prístupové údaje k financovanému účtu, na ktorých môže vypočítať výsledok pokrytý rozdelením medzi ním a spoločnosťou. Cieľ zisku prestáva platiť, ale limity strát a ďalšie pravidlá riadenia rizík zostávajú. Ich porušenie môže viesť k zatvoreniu účtu a strate príležitosti pokračovať v účasti v programe.
Účet financovaný 1CFT neznamená, že uvedená suma je prevedená používateľovi. Podľa dohody môže byť zostatok na účte nominálny a líšiť sa od skutočného kapitálu uloženého u brokera. Suma viditeľná na účte určuje rozsah obchodovania a úrovne, podľa ktorých sa limity počítajú. Obchodník nemôže tento zostatok vybrať – môže si uplatniť len požadovanú časť vygenerovaného výsledku.
Model rozdelenia závisí od zvolenej varianty. V aktuálnej ponuke sa pomer 80/20 najčastejšie používa v prospech obchodníka a vo vybranom pláne môže jeho podiel dosahovať až 90 %. Záväzné rozdelenie by malo byť uvedené v podmienkach konkrétneho účtu. Výber nie je zaručený len získaním statusu financovania: vyžaduje si pozitívny výsledok, udržiavanie aktívneho účtu a splnenie overovacích podmienok. Podľa dohody je možné žiadosť o výber podávať najviac raz za 30 dní.
Účet financovaný 1CFT by sa preto mal považovať za ďalšiu fázu programu prop tradingu, nie za odmenu za splnenie výzvy. Cieľ akcie sa mení – namiesto sledovania cieľa zisku sa obchodník snaží dosiahnuť výsledok, ktorý je predmetom rozdelenia. Zostáva však povinnosť kontrolovať riziko alebo možnosť straty prístupu k účtu.
Pre ktorého obchodníka by takýto model dával zmysel?
Model 1CFT prop obchodovania môže byť zaujímavý pre človeka, ktorý pozná základy finančných trhov a dokáže robiť obchodné rozhodnutia samostatne. Prístup k samotnej platforme nevyžaduje skúsenosti, ale dokončenie výzvy a udržiavanie financovaného účtu si vyžaduje praktické znalosti riadenia rizík.
V tomto modeli sú nasledujúce zručnosti primárne užitočné:
- výber veľkosti pozície k zostatku a prípustnej strate,
- určenie rizika pred otvorením obchodu,
- kontrola denného a celkového limitu strát,
- Kroky podľa predtým prijatého plánu,
- Zdržanie sa impulzívnych rozhodnutí po ziskovom alebo stratovom obchode.
Výhodou takéhoto riešenia je možnosť prevádzkovať účet so zostatkom vyšším ako výška poplatku za účasť v programe. Obchodník nemusí vkladať ekvivalent celého dostupného zostatku a nie je povinný vrátiť stratu vzniknutú na financovanom účte. Na oplátku prijíma pravidlá stanovené spoločnosťou, rizikové obmedzenia a rozdelenie generovaného výsledku.
Model nemusí byť vhodný pre osobu, ktorá sa zameriava na rýchle dosiahnutie vysokého skóre. Zvyšovanie veľkosti pozícií, náhodné obchody a pokusy kompenzovať stratu pod vplyvom emócií môžu viesť k prekročeniu limitov. Páka ďalej zvyšuje rozsah možných výsledkov aj rýchlosť, akou sa straty hromadia.
Musíte tiež zohľadniť finančné riziká spojené s poplatkom za prístup do programu. Zvládnutie výzvy, udržiavanie financovaného účtu a získanie výplaty nie sú zaručené. Preto má účasť väčší zmysel pre obchodníka, ktorý už pozná svoj spôsob práce a vie posúdiť, či spĺňa podmienky 1CFT, než pre človeka, ktorý sa len učí základy prostredníctvom náhodných obchodov.
1CFT by sa mal považovať predovšetkým za model štruktúrovaného prop obchodovania, nie za makléra ponúkajúceho bežný investičný účet. V štandardnej ceste obchodník prechádza fázou hodnotenia a po splnení podmienok môže pristupovať k financovanému účtu. Presný počet etáp závisí od zvoleného variantu programu.
Termín 1CFT prop trading znamená proces zahŕňajúci hodnotenie simulačného účtu, limity strát a možnosť prechodu na financovaný účet. Vysoký financovaný zostatok na účte nie je kapitál prevedený obchodníkovi na vlastníctvo ani záruka získania výplaty.
Najdôležitejším prvkom tohto modelu nie je samotná veľkosť dostupného zostatku, ale schopnosť dodržiavať pravidlá, kontrolovať pozície a zmierňovať riziká. Výzva testuje tieto zručnosti už v štádiu hodnotenia a po ich dokončení zostávajú predpokladom na udržiavanie financovaného účtu a účasť na výsledkoch.
