Prop trading je model, ve kterém obchodník funguje podle pravidel stanovených společností poskytující prop trading. Místo toho, aby vložil vlastní kapitál na běžný investiční účet, obvykle prochází placeným hodnoticím procesem a jakmile jsou podmínky splněny, může přistupovat k financovanému účtu a podílet se na výsledném výsledku. Stále nese náklady na účast a riziko ztráty přístupu k účtu, pokud překročí stanovené limity.
Challenge není soutěž o nejrychlejší výsledek
Co je to 1CFT? Na rozdíl od klasického brokera 1CFT nepřijímá vklady a nenabízí běžné brokerské účty. Poskytuje program pro prop trading založený na simulačních účtech, pravidlech řízení rizik a distribuci generovaného výsledku. Jak 1CFT funguje, závisí na zvoleném programu. V základní variantě si obchodník vybere výzvu, dosáhne uvedeného cíle a splní podmínky, např. dodržuje limity ztrát. Po úspěšném dokončení požadovaných fází může přejít na financovaný účet.
Výzva 1CFT je individuální fáze hodnocení, nikoli soutěž mezi obchodníky. Účastník uzavírá transakce na simulačním účtu s vybraným zůstatkem a splňuje podmínky přiřazené danému programu. Nejde jen o dosažení uvedeného výsledku, ale také o dodržování principů řízení rizik.
Základní podmínky výzvy:
- Cíl zisku, tj. výsledek potřebný k dokončení etapy,
- maximální povolená celková ztráta,
- maximální denní ztráta,
- délku fáze a minimální počet obchodních dnů, pokud je použitelný ve zvolené variantě,
- Pravidla strategie a jak uzavírat obchody.
Přesné hodnoty závisí na typu programu a velikosti účtu. Před zahájením výzvy je potřeba zkontrolovat aktuální stav vybrané varianty.
Pouhé dosažení cíle zisku nestačí, pokud obchodník dříve poruší některý z platných limitů. Zvětšení velikosti pozice může urychlit dosažení cíle, ale zároveň zvyšuje riziko překročení maximální ztráty.
Limity mají za cíl ověřit, zda obchodník dokáže upravit velikost pozice dostupnému zůstatku, kontrolovat expozici a omezit možné ztráty. Před uzavřením obchodu by měl vědět, jak jeho nepříznivý výsledek ovlivní denní a celkový limit. Tímto způsobem vám proces hodnocení umožní ověřit, zda byl požadovaný výsledek dosažen, aniž by došlo k porušení zavedených pravidel řízení rizik.
Společnost poskytující prop trading s 1CFT může v případě porušení podmínek programu uzavřít váš účet nebo ukončit přístup k programu. Poplatek za výzvu není investiční zálohou a neúspěšné provedení hodnocení automaticky neznamená vrácení vynaložených nákladů. Uživatel by měl zvážit jak možnost pokračovat do další fáze, tak riziko ztráty účastnického poplatku.
Co se mění po absolvování fáze hodnocení?
Úspěšné složení výzvy znamená splnění cíle výsledku bez porušení nastavených limitů a dalších podmínek programu.
Cesta k financovanému účtu není ve všech variantách stejná. V základním plánu musíte absolvovat dvě fáze hodnocení, v pokročilé – jednu, zatímco VIP varianta umožňuje začít od fáze označované jako financované. Přístup k němu tedy závisí na pravidlech vybraného programu, a ne pouze na dosažení jednoho výsledku.
Ve fázi hodnocení obchodník pracuje na simulačním účtu a realizuje konkrétní cíl zisku. Po jeho schválení získá přístupová data k financovanému účtu, na kterých může vypočítat výsledek pokrytý rozdělením mezi ním a společností. Cíl zisku přestává platit, ale limity ztrát a další pravidla řízení rizik zůstávají. Jejich porušení může vést k uzavření účtu a ztrátě příležitosti pokračovat v účasti v programu.
Účet financovaný 1CFT neznamená, že uvedená částka je převedena uživateli. Podle dohody může být zůstatek na účtu nominální a lišit se od skutečného kapitálu uloženého u brokera. Částka viditelná na účtu určuje rozsah obchodování a úrovně, podle kterých jsou limity počítány. Obchodník nemůže tento zůstatek vybrat – může si pouze nárokovat dlužnou část vygenerovaného výsledku.
Model rozdělení závisí na zvolené variantě. V aktuální nabídce se poměr 80/20 nejčastěji používá ve prospěch obchodníka, zatímco ve zvoleném plánu může jeho podíl dosahovat až 90 %. Závazné rozdělení by mělo být uvedeno v podmínkách konkrétního účtu. Výběr není zaručen pouze získáním statusu financování: vyžaduje kladný výsledek, udržování aktivního účtu a splnění ověřovacích podmínek. Podle dohody lze žádost o výběr podat maximálně jednou za 30 dní.
Účet financovaný 1CFT by proto měl být považován za další fázi programu prop tradingu, nikoli za odměnu za dokončení výzvy. Cíl akce se mění – místo aby usiloval o cíl zisku, obchodník se snaží dosáhnout výsledku, který je předmětem rozdělení. Zůstává však povinnost kontrolovat riziko nebo možnost ztráty přístupu k účtu.
Pro kterého obchodníka by takový model dával smysl?
Model 1CFT prop obchodování může být zajímavý pro člověka, který zná základy finančních trhů a dokáže samostatně rozhodovat o obchodování. Přístup k platformě samotnému nevyžaduje zkušenosti, ale dokončení výzvy a vedení financovaného účtu vyžaduje praktické znalosti řízení rizik.
V tomto modelu jsou především užitečné následující dovednosti:
- výběr velikosti pozice vůči zůstatku a přípustné ztrátě,
- určení rizika před otevřením obchodu,
- kontrola denního a celkového limitu ztrát,
- Kroky podle dříve přijatého plánu,
- zdržení se impulzivních rozhodnutí po ziskovém nebo prohřešujícím obchodu.
Výhodou takového řešení je možnost provozovat účet s zůstatkem vyšším než částka poplatku za účast v programu. Obchodník nemusí vložit ekvivalent celého dostupného zůstatku a není povinen vracet ztrátu vzniklou na financovaném účtu. Na oplátku přijímá pravidla stanovená společností, omezení rizika a rozdělení získaného výsledku.
Model nemusí být vhodný pro člověka, který se zaměřuje na rychlé dosažení vysokého skóre. Zvyšování velikosti pozic, náhodné obchody a pokusy kompenzovat ztrátu pod vlivem emocí mohou vést k překročení limitů. Páka dále zvyšuje jak rozsah možných výsledků, tak rychlost, jakou se ztráty hromadí.
Musíte také zohlednit finanční rizika spojená s poplatkem za přístup do programu. Úspěšné složení výzvy, udržování financovaného účtu a obdržení výplaty nejsou zaručeny. Proto má účast větší smysl pro obchodníka, který už zná svůj způsob práce a dokáže posoudit, zda splňuje podmínky 1CFT, než pro člověka, který se teprve učí základy prostřednictvím náhodných obchodů.
1CFT by měl být považován především za strukturovaný model prop obchodování, nikoli za makléře nabízejícího běžný investiční účet. Ve standardní cestě obchodník prochází fází hodnocení a jakmile jsou splněny podmínky, může přistupovat k financovanému účtu. Přesný počet fází závisí na zvolené variantě programu.
Termín 1CFT prop trading znamená proces zahrnující hodnocení simulačního účtu, limity ztrát a možnost přechodu na financovaný účet. Vysoký zůstatek na účtu není kapitál převedený obchodníkovi za účelem vlastnictví ani záruka získání výplaty.
Nejdůležitějším prvkem tohoto modelu není samotná velikost dostupného zůstatku, ale schopnost dodržovat pravidla, kontrolovat pozice a snižovat rizika. Výzva testuje tyto dovednosti již ve fázi hodnocení a po jejich dokončení zůstávají předpokladem pro udržení financovaného účtu a účast na výsledku.
